请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版
  • 设为首页
  • 点击收藏
  • 手机版
    手机扫一扫访问
    电商资讯网手机版
  • 关注官方公众号
    微信扫一扫关注
    电商资讯网

大和:维持京东物流买入评级 目标价38.5港元

来自: 电商报 收藏 邀请

11月22日消息,大和发布研究报告称,预计京东物流2021年亏损会同比收窄,主因较高的外部客户收入贡献带动第3季强劲收入;但2022年净损失预期稍高,下调2023年每股盈测25%;对外部客户收入贡献看法正面,维持“买入”评级,目标价由37港元升4%至38.5港元。

截至发稿,京东物流报价29.90港元,降5.08%,总市值为1849亿港元。

大和表示,虽然京东物流第3季盈转亏,但收入表现高于预期,相信受强劲的外部吸客能力,及每用户平均收入改善所推动。该行预期第3季毛利率高于预期,但未来会增幅放缓,主因保护员工政策致劳工成本增加。

大和认为,在外部客户增加/纵向深度/服务提供,预计可达成由管理层第4季正面盈利预期,及长期净利润率1.5%-2%目标。公司重申继续投资研发以维持市场地位。虽然越来越多物流公司持续扩大服务范围,但该行相信京东物流在维持市场领导地位有优势。

除大和之外,野村今日也发布研究报告称,维持京东物流“买入”评级,目标价由33港元上调至38港元。

野村表示,京东物流第三季收入同比增长43%,高于该行预期约11%。在综合供应链(ISC)物流服务业务带动下,第三方收入增长69%,较野村的预测高17%;而京东集团相关收入同比增长19%,高出该行预测约3%。

据京东集团发布2021年第三季度财报显示,京东三季度营收2187亿元,同比增加25.5%;经营利润为26亿元,经营利润率为1.2%。

截至2021年9月30日,京东过去12个月的活跃购买用户数达到5.52亿,较去年同期净增了1.1亿。


原文作者:风絮



鲜花

握手

雷人

路过

鸡蛋
该文章已有0人参与评论

请发表评论

全部评论

热门推荐
阅读排行榜

Copyright! X3.2© 2008-2019 电商资讯网www.cnecn.com.cn版权所有.( 蒙ICP备18004963号