1.新规出台,医药电商集体反弹!

　　政策的变化会导致一个行业的低迷不前,也会带来一个行业的地动山摇,这一幕在互联网医药行业再一次出现了!

　　9月1日,市场监管总局发布了《药品网络销售监督管理办法》,该《办法》将于2022年12月1日起施行。这也意味着,经过多年的博弈和拉锯后,网售药品新规终于得以明确。以后,网售药品该怎么做,销售中引发纠纷如何解决等,一切都有法有据了。

　　网售药品新规发布后,资本市场迅速做出了积极回应,两大医药电商巨头也开始了强势反弹:9月2日,京东健康早盘高开逾3%,阿里健康开盘后更是直接朝着4%的涨幅而去!医药电商憋了这么长时间的一口气,在这一刻终于神清气爽地吐了出来!

　　而就在上周,京东健康刚刚发布了2022年中期业绩公告。财报显示,公司上半年总收入达202亿元,同比大增48.3%;更值得一提的是,在去年同期亏损4.54亿的基础上,京东健康实现盈利2.23亿元,成功扭亏为盈。

　　考虑京东健康取得这么优异的成绩的背景:头顶上一直高悬着一把随时就可能落下来的互联网医药监督的达摩克利斯之剑;新规出台后,头顶上的那把达摩克利斯之剑撤去了,目前市值已经再次逼近2000亿的京东健康,还会创造多大的可能?

　　2.惊心动魄的博弈后,两大利好出现

　　这是一场惊心动魄的博弈,不到最后一刻,谁都不能预料到最后的结果。

　　可能很多人都注意到了:在《办法》出台前的最后一次征询稿中,还是保留了禁止第三方平台自己销售药品的内容;但是让所有人没有想到的是,在正式发布《办法》后,这条内容删除了!

　　对于阿里健康和京东健康而言,此时内心还能保持心静如水,基本是很难做到的。

　　而纵观《办法》的整体内容,我们发现它主要为互联网医药市场带来了两大利好。

　　其一,没有限制第三方平台网售医药,电商医药平台的生意没有尽头。

　　今年6月,国家药监局发布的《中华人民共和国药品管理法实施条例(修订草案征求意见稿)》中明确提出,“第三方平台提供者不得直接参与药品网络销售活动”。该意见曝光后,无异于向互联网医药市场投入了一颗核心弹,很快就引发了互联网医药市场一片恐慌:阿里健康、京东健康股价当日盘中跌幅都一泄千里的超过16%。短短几小时,两大医药电商巨头的市值就跌了近300亿!

　　当天,一则“国家拟禁止第三方平台直接参与药品网售”的消息势不可挡地冲上了微博热搜。

　　如果消息得到最后证实,对于现在的电商平台而言,摆在他们眼前的只有两条路可以走:要么只能从事自营药品销售业务,要么只做第三方平台,这意味着接下来,一系列繁琐的业务结构调整就要重新开始了。

　　而本次《办法》第七条则规定:从事药品网络销售的,应当是具备保证网络销售药品安全能力的药品上市许可持有人或者药品经营企业;第八条规定:药品网络销售企业应当按照经过批准的经营方式和经营范围经营。归结起来就是:在明确了平台是药品网络销售第一责任人和细化了医药平台的各项责任后,国家并没有限制第三方平台网售医药。

　　其二,网售处方药获得许可,消费者需求有望进一步放大。

　　长期以来,网上购买处方药的需求一直隐秘而庞大;但是,处方药作为特殊的商品,需要通过专业医师处方才能获得,也一直是药品网络销售监管的重点,所以一些地方对第三方平台能否开处方一直没有清楚地界定;本次《办法》规定,通过网络向个人销售处方药的,应当确保处方来源真实、可靠,并实行实名制。这意味着,网售处方药获得了许可。从此以后,消费需求将得到极大的满足。

　　可以看出,新规对第三方平台的资质、责任等有了明确规定。而这对阿里健康、京东健康等大的互联网医药平台是非常有利的,因为这两家巨头都是有资质的第三方平台,在合规性上已经远远超出了有关要求。

　　比如说,阿里健康和京东健康网上销售的药品都是以自营为主,而且药品主要来源于线下一些有声誉的药店:2021年年报显示,京东健康自营业务营业收入占比高达85%,阿里健康的自营药房药品收入也占到总营收比重的64%,其中处方药业务收入也同比增长了105.2%。

　　自营一方面保证了药品的真实、可靠,另一方面,消费者在购物过程中发生纠纷时可以直接和平台沟通。

　　医药电商的好日子,就在眼前!

　　3.未来可期,互联网医药大蓝海清晰可见

　　政策明确后,互联网医药大蓝海的出现已经越来越清晰了。

　　就像上文说的,对于互联网医药,市场消费一直都很强烈,而且增长的趋势一直就没有停下来的意思。

　　我们还是先来看一组数据:截至2022年6月30日,京东健康过去一年的年度活跃用户数量超过1.31亿,比去年同期的年度活跃用户数净增加超过2270万!放在当前的电商大环境下,这样的用户增长堪称惊艳!

　　一方面,如今各大电商平台的用户增长已经见顶;另一方面,一个细分的医药电商,一个平台一年就新增了超过2200万用户,也让我们没有理由不对互联网医药的前景充满更多期待。

　　当然更重要的是,受制于前期政策的不明朗,互联网医药市值到目前为止,还是一片没有大面积开发的处女地。

　　统计显示,2021年国内实体药店和网上药店的销售规模达7950亿元。其中,实体店占比超过70%,网上药店占比不到30%。

　　但是,区区一个7000亿的市场,是绝对不可能涵盖整个药品销售市场的。为什么?目前各大医院在药品销售上仍处于强势,甚至是垄断地位。

　　如果加上各大医院和专业医疗机构的交易量,早在2021年,这个市场的规模就已经达到了1.7万亿,今年冲破2万亿应该没有丝毫悬念。

　　而在明确了第三方平台可以网售医药,以及可以开处方药后,一部分人会选择互联网医院而不是线下医院,也会在一定程度上对各大医院和专业医疗机构的正常业务带来冲击。

　　目前,网上药店的市场规模还只有2000亿,但是增长速度就已经超过了40%;政策放开后,线上医药市场能冲到什么高度,谁都不好说。

　　当然,新规出台后,有人在欣喜中获得触底反弹的机会,也有人为未来忧心忡忡。比如说,线下连锁药店。

　　在政策没有放开前,医药电商的迅猛发展已经让各大连锁药店感受到重重压力了;政策放开后,面对依靠电商平台不断导流成长为医药电商巨头的京东健康、阿里健康,国药、一致、一心堂、老百姓等线下连锁药店也会通过提高商品质量和服务水平取得用户信任,否则,他们真的会被时代狠狠抛弃!